什么是定期折算和不定期折算?

1、定期折算

定期折算是指根據(jù)基金合同中約定的頻率，對(duì)某一類(lèi)或幾類(lèi)份額凈值進(jìn)行重新調(diào)整的行為。

定期折算類(lèi)似于基金的分紅，A份額到了每年約定的定期折算日期，會(huì)將約定的利息以母基金份額的形式發(fā)放給基金持有人，同時(shí)對(duì)基金的凈值進(jìn)行除權(quán)，將基金凈值降到1元。

折算之后的基金凈值會(huì)下跌，但是基金的份額會(huì)對(duì)應(yīng)增加，所以，基金的總份額是沒(méi)有變化的。假設(shè)投資者持有母基金、A份額和B份額各10000份額，折算前的凈值分別是1.2,1.1和1.4，A和份額B的份額比例是1:1，A份額約定收益率是5.0%，則折算后：

A份額折算后凈值=折算日A份額凈值-A份額約定收益=1.1-0.05=1.05

B份額折算后凈值=原來(lái)凈值不變1.4

母基金折算后凈值=(A份額折算后凈值+B份額凈值)/2=1.225

2、不定期折算

不定期折算又被稱為到點(diǎn)折算，是指分級(jí)基金可以設(shè)置上閾值或下閾值折算機(jī)制，當(dāng)某類(lèi)份額參考凈值達(dá)到一定閾值時(shí)，進(jìn)行份額折算。

不定期折算可以分為向上折算和向下折算。

向上折算，也就是上折，當(dāng)分級(jí)基金母基金的凈值上漲到一定程度后，會(huì)進(jìn)行上折，所以上折主要發(fā)生在牛市。

向下折算，當(dāng)分級(jí)基金的份額下跌到某個(gè)價(jià)格的時(shí)候，分級(jí)基金將進(jìn)行下折，分級(jí)基金的下折一般發(fā)生在熊市。

不定期份額折算會(huì)虧損嗎?

不定期份額折算不會(huì)虧損。

折算后,持有者的金額不發(fā)生改變。所以,當(dāng)持有的基金顯示為大幅的虧損,請(qǐng)不要擔(dān)心,很有可能是因?yàn)檎鬯愫蠓蓊~調(diào)增的暫時(shí)結(jié)果,等待份額調(diào)增后會(huì)自動(dòng)恢復(fù)的。投資者耐心等待即可。