風(fēng)險(xiǎn)投資基金是什么意思?
風(fēng)險(xiǎn)投資基金，又稱風(fēng)險(xiǎn)投資基金，是當(dāng)今世界廣泛流行的一種新型投資機(jī)構(gòu)。
它以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金，投資于那些不具備上市資格的中小企業(yè)和新興企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)。創(chuàng)業(yè)投資基金不需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)抵押擔(dān)保，手續(xù)也相對(duì)簡(jiǎn)單。
其經(jīng)營(yíng)方針是在高風(fēng)險(xiǎn)中追求高回報(bào)。創(chuàng)業(yè)投資基金多以股份形式參與投資，目的是幫助被投資企業(yè)盡快成熟并獲得上市資格，以達(dá)到增資的目的。
一旦公司股票上市，風(fēng)險(xiǎn)投資基金可以通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)移股權(quán)，收回資金，繼續(xù)投資其他風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。
風(fēng)險(xiǎn)投資基金有什么特點(diǎn)?
投資對(duì)象：不具備上市條件的小型、新興或新興高科技企業(yè)。2.投資周期：一般風(fēng)險(xiǎn)資金為2-5年。3.投資回報(bào)率：相當(dāng)高，平均20%-40%。
4.投資目的：注入資金或技術(shù)以獲得股權(quán)的一部分(而不是持股)，促進(jìn)被出資公司的發(fā)展，通過(guò)增資擴(kuò)股獲利。
5.盈利方式：上市或轉(zhuǎn)讓股權(quán)(退出機(jī)制)。
6.投資階段：企業(yè)發(fā)展的初始階段和擴(kuò)張階段。
風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)行方式在一些風(fēng)險(xiǎn)投資比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)行方式主要有兩種：一種是公司的私人風(fēng)險(xiǎn)投資基金。
通常由風(fēng)險(xiǎn)投資公司發(fā)起，出資比例在1%左右，稱為普通合伙人，其余99%稱為有限合伙人，由企業(yè)或金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者出資。
像股份有限公司的股東一樣，只承擔(dān)有限責(zé)任。普通合伙人的責(zé)任和權(quán)利基本規(guī)定如下：一是其才全權(quán)負(fù)責(zé)資金的使用、經(jīng)營(yíng)和管理;二是每年從基金運(yùn)營(yíng)收益中提取相當(dāng)于基金總額2%左右的管理費(fèi);
基本期限一般為15 ~ 20年。解散后收益翻倍時(shí)，普通合伙人可以獲得20%的收益，其他投資人可以獲得80%。另一種是向社會(huì)投資者公開募集并上市流通的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。
其目的是吸引公眾對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)投資的關(guān)注和支持，這不僅滿足了他們對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投資的渴望，而且還能帶來(lái)高收益回報(bào)。這種基金相當(dāng)于產(chǎn)業(yè)投資基金，是封閉式的，上市時(shí)可以自由轉(zhuǎn)讓。
風(fēng)險(xiǎn)投資通過(guò)專家管理和組合投資，降低了投資周期長(zhǎng)帶來(lái)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，有效平衡了高科技產(chǎn)業(yè)，的高風(fēng)險(xiǎn)和高收益，為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了足夠穩(wěn)定的資金供應(yīng)。