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《經濟參考報》記者5月20日獲悉，為進一步發(fā)揮公司債券服務國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略和產業(yè)轉型升級功能，規(guī)范科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行上市申請及掛牌轉讓相關業(yè)務行為，上海證券交易所制定了《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號——科技創(chuàng)新公司債券》（簡稱《指引》，并自發(fā)布之日5月20日起施行。

《指引》規(guī)定，科技創(chuàng)新公司債券，是指由科技創(chuàng)新領域相關企業(yè)發(fā)行，或者募集資金主要用于支持科技創(chuàng)新領域發(fā)展的公司債券。發(fā)行人相關業(yè)務、本次債券募集資金用途應當符合國家科技創(chuàng)新相關發(fā)展規(guī)劃和政策文件要求，重點支持高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)細分領域及引領產業(yè)轉型升級領域的科技創(chuàng)新發(fā)展。

發(fā)行主體方面，《指引》規(guī)定，發(fā)行人申請發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券并在上交所上市或掛牌的，應當誠信記錄優(yōu)良，公司治理運行規(guī)范，具備良好的償債能力，最近一期末資產負債率原則上不高于80%。本所支持科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類發(fā)行人發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。

根據《指引》科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人應當具有顯著的科技創(chuàng)新屬性，并符合下列情形之一：

一是發(fā)行人最近3年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或最近3年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；

二是發(fā)行人報告期內科技創(chuàng)新領域累計營業(yè)收入占營業(yè)總收入的比例50%以上；

三是形成核心技術和主營業(yè)務收入的發(fā)明專利（含國防專利）合計30項以上，或具有50項以上著作權的軟件行業(yè)企業(yè)。

《指引》明確，支持和鼓勵“科改示范企業(yè)”“制造業(yè)單項冠軍企業(yè)”等國家有關部委認定的科技型樣板企業(yè)，或者雖未達到前述標準，但是科技創(chuàng)新能力突出并具有明確依據的發(fā)行人申請發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。

關于募集資金用途，《指引》明確規(guī)定，科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類發(fā)行人，募集資金投向科技創(chuàng)新領域的比例應當不低于70%，其中用于產業(yè)園區(qū)或孵化基礎設施相關用途比例不得超過30%。

《指引》規(guī)定，符合本指引相關要求，且最近一年末總資產大于1000億元、最近一年總資產報酬率高于3%的發(fā)行人，本所對其發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券作如下優(yōu)化安排：

一是統(tǒng)一申報，即發(fā)行人可以就科技創(chuàng)新公司債券單獨編制申請文件并單獨申報，也可與一般公司債券、其他特定品種公司債券編制統(tǒng)一申請文件并統(tǒng)一進行申報。采用統(tǒng)一申報的發(fā)行人，應當在募集說明書中約定申報的科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行規(guī)模。

二是提前申報，即發(fā)行人在有效科技創(chuàng)新公司債券批復文件到期前1個月內，可申報新的科技創(chuàng)新公司債券。

三是優(yōu)化信息披露，即發(fā)行人按照本指引要求加強科技創(chuàng)新屬性針對性信息披露，在注冊文件有效期內進行后續(xù)發(fā)行時，如經營和財務情況無重大不利變化或不存在對償債能力產生重大影響的事項，可適當簡化募集說明書中發(fā)行人基本情況、財務會計信息等相關章節(jié)信息披露內容。

發(fā)行人報告期內存在經營活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)大額為負或大幅下降等可能影響企業(yè)償債能力的情形的，不適用上述優(yōu)化安排。

關鍵詞： 科技創(chuàng)新